湘财证券现金流向行业与组合优选策略周报了

湘财证券：现金流向行业与组合优选策略周报 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

周报要点：

1、利用高频每笔成交数据测算行业资金流量，选择资金净流入值占成交金额比重的前5名行业进行滚动投资，实证期间可以获得超越沪深300基准指数39.00%的超额收益。

这个人脑子一热 2、在前期选择行业的基础上，再选取与前5名行业相关系数最大的10只个股构成组合每周进行滚动投资，实证期间可获得超越沪深300基准指数17.83%的超额收益。

3、上周资金流向组合表现（1）资金流向优选组合在整个期间内累计上涨为-1.00%，而HS300同期累计收益为-0.21%，相对于HS300的超额收益为-0.79%。扣除相关的费用和执行成本，超额收益为-1.15%。

（2）资金流向优选组合的10只个股中，累积收益最好的是龙头股份（图5），在5个交易日已累积上涨1.76%，表现最差的是华发股份，5个交易日累计收益为-3.23%。