互金合规之路漫漫P2P数量会剧减但不会死

互金合规之路漫漫：P2P数量会剧减 但不会死

3月28日下午,在2017新金融春季行业峰会上，江西银行金融部总经理周再华、宜人贷产品副总裁宋巍、微贷汪鹏飞和苏宁金融研究院互联研究中心薛洪言四位嘉宾就“互联金融的合规之路”展开了一场热烈的圆桌对话，讨论由贷天眼副总裁潘瑾健主持。嘉宾们就银行存管进程、P2P行业是否会走向权贵化、消费金融资产端竞争白热化等热点话题进行了深入探讨。以下为对话精选内容：

最多500家平台能完成存管

潘瑾健：第一个问题，您觉得目前来说银行在挑平台，未来会出现平台挑银行吗？您觉得到8月24号会有多少家平台完成存管？

周再华：刚刚主持人提到的问题，这个平台和银行现在谁挑谁的问题？一个节点是2月22号，就是银监会正式的存管指引办法出台之前，在这之前基本上银行处于主导地位，江西银行去年是等待一批批的平台上门来谈存管业务，但是过了2月22号以后，很多银行一下子进来了，股份制银行、大型银行，现在实际上是双方相互挑选的过程。

潘瑾健：目前银行的服务能力能够让多少家平台完成存管呢？

周再华：P2P平台资金存管与其他金融存管不一样，它的主要特点就是必须要有系统的对接，对银行的门槛也挺高，像我们银行，从2015年8月份开始做P2P存管，在银行里上线数量算最多的，目前也只有50多家。目前我们做这个的团队大概有100人，包括技术团队、售后服务团队等等。目前的速度是一个月上十家左右。现在全国正常经营的P2P平台2000家左右，现在上线存管的大约200家。全国所有银行正常的话每个月大约能上线50多家平台，照此推算，到今年8月份最多也就上家。

潘瑾健：这个数字还是很惊人的，我们统计的是P2P行业目前有1600家正常平台，这意味着只有1/3能按时完成银行存管。这也引出另一个问题，不是特别合规的公司到8月份以后怎么办？宜人贷是国内赴美国上市的第一家公司，宜人贷在合规整改这个方面是否也有同样的压力呢？

宋巍：宜人贷2015年已经完成了资金存管的任务，我们是没有问题的，包括对行业影响比较大的像20万的限额，这个我们都在积极的改进中，我相信宜人贷是首批能够跟监管机构配合完成这些改进的平台之一，这个方面我们还是有信心的。

潘瑾健：我想问一下会计才发现被骗。，宜人贷在上市的过程中是否有一些经验分享一下，最大的挑战是什么？

宋巍：我想在上市过程中：第一，宜人贷一开始没有专门为上市做什么样的事情，在行业监管政策出台之前，宜人贷就已经把很多事情做好了。首先说资金的监管，我们在2015年已经完成了资金监管的任务，整个业务的模式是否对这个社会有价值，是不是有技术门槛完成这个事情，是不是有持续的盈利能力，这个无论你是否需要上市，作为平台的创始人和高管都一定要去考虑和完成。

另外，我觉得一定要非常重视自己在国内的品牌，以及让外国投资人看懂你的盈利模式，能够让他们知道你是通过什么方法服务什么样的客户，你的产品是什么样的，你的盈利来自哪里？你的发展模式是怎样的？要让投资人看得懂看得清楚。

潘瑾健：周总，您作为传统金融行业的从业者，面对新型金融科技平台的崛起，是不是会有一些危机感？

周再华：现在，银行高管跳槽，普通员工离职，这种现象背后有几个因素，其中一个就是互联金融的冲击，比如说出现这么多P2P之前，至少我们个人的钱基本上就是放在银行，现在90%以上都不一定在银行。所以出现这种情况以后，很多银行领导也是非常着急，也有一些银行比较积极，做出一些尝试。像江西银行就是比较积极的，我们互联金融部盈利也有6000多万，我们客户数有100多万，存管业务我们上线了50家，签约的还有70家，我们还是走的比较靠前的。

P2P行业会出现“权贵化”

潘瑾健：去年有一位朋友说，说P2P已死，他当时有一个预判，说P2P要夕阳落幕，您觉得这个行业是否已经发展到这样一个阶段，即权贵平台开始主宰这个行业？

周再华：其实从在座的各位嘉宾就可以看出来，P2P已死是不存在的。我觉得这个市场更多的是一种分层，银行有银行的客户，互联有互联的客户，大家都是通过自己的不同的服务去差异化解决一些老百姓的需求，这不是零和游戏，不是银行起来，P2P就要倒下去，不是这样的。江西银行存管方面和很多P2P平台进行了合作，下一步计划，在资金方面也会有合作，比如说在座的平台有很多在资产方面非常强的，但平台往往资金获取的成本相对来讲比较高，银行的资金成本相对来说比较低一些，双方就可以进行合作，所以这个合作是大方向，而不是竞争。

汪鹏飞：我觉得不能叫权贵化，刚才前面有嘉宾讲到，会是一个胜者为王的时代，最终剩下来的平台，它在自身的风控、自身的股东背景，包括他们的管理能力等等，会越来越向传统金融机构看齐，它的资产的安全性未来可能不在很多银行之下并且还列出相关的界面和界面功能。，现在很多公司的整个估值远远超过银行。互联金融和传统金融融合是大趋势。这个里面不存在权贵化，更多还是平台自身实力的打造。

宋巍：我非常赞同周总的一个观点，这个行业不管是互联金融公司还是传统金融，他有各自生存的业态和擅长的事情，在这个中国这样一个金融市场里面，如何用最有效的方式服务大众是第一，这是自己安身立命之本。刚才您问到这个问题，如果有银行的资金是不是P2P还有必要？其实两者是非常不一样的，银行他有擅长的资产类别，P2P机构有自己擅长的类别。我们对客户的回报也不一样，因为底层资产是不一样的。

宜人贷资金成本会比银行高，但它更大的优势是在数据以及技术能力方面。我们非常希望对外进行技术能力的输出，希望跟同业，包括持牌机构进行数据方面的合作，大家一起把最擅长的事情做好。没有所谓权贵化这个说法，监管机构把门槛提高之后，留下来的都是非常有能力的、有决心做好这件事情的人。

薛洪言：权贵化这个命题肯定是错的，因为这类比的是2011年前后的信托行业，但是贷平台的价值还远远无法跟信托牌照的价值相比。第二个，未来这个行业是不是只会剩下巨头，小平台不再存在了？恰恰相反，未来可能排名靠前的大巨头会退出这个行业。在过去几年，大家探索了十条途径发展P2P，这十条途径中都孕育了好几个巨头，但是监管说只有两个途径是合法的，其他八个途径都是不合法的，走这八个途径的平台大多会选择退出这个行业。另外就是，特别小的平台可能也要退出，目前几千家平台不是常态的行业现象。

8月份达不到监管要求怎么办

薛洪言：按照中国金融监管的一般思路的话，如果到了某一个期限没有达到要求的话，很有可能的一种做法是存量业务继续维持，然后一边整改，对你新增业务会设置一些限制，因为毕竟没有达到合规要求，新的业务拓展会受到影响。

汪鹏飞：和监管的沟通非常重要，现在也有平台跟监管沟通，给他们一定的期限，然后去做整改。

周再华：实际上监管是要求有好几项，包括注册、备案、 存管这个角度来讲，8月24号之前能够真正完成存管对接的平台不会超过1/3，但是我们可以签协议，现在好多平台也在走这条路，像一些优质的平台、合规的平台可以跟银行先签定协议再开发，监管应该也能理解。

消费金融市场还是一片蓝海

潘瑾健：按照监管的20万和100万的限额要求，大部分平台只能挤到小额、车贷等消费金融里面，这个行业真的能提供这么多资产吗？如果产生不了，会不会出现资产过热问题？

周再华：其实去年就是这个情况，现在大部分P2P主要都是三类资产，一个是房贷，一个是车贷，一个是消费贷，房贷受到20万100万的影响，车贷金额正好符合。我觉得车贷也好、信用贷也好，都是符合普惠金融方向的，可以继续做下去。

汪鹏飞：我个人觉得，目前确实进入资产为王的时代了。但是资产目前是不是达到了饱和？这个值得商榷

，我们一直在推动普惠金融，虽然已经有这么多的贷公司，但实际上还是有绝大多数的个人也好、小微企业也好，都借不到钱。第二、大家现在有一个误区，好像消费信用贷和车贷是一个门槛最低的行业，大家都纷纷的往这个行业挤，这是非常危险的事情，一些没有竞争力的平台会走向灭亡。

宋巍：在小额信贷这一块，包括消费信贷、车贷方面远远没有达到服务的饱和度，另外不要说更加广阔的农村市场了，中国大将亿客户没有得到金融服务这个现实还会在相当一段时间内继续存在。这是一片蓝海，比如说，你的审批通过率能够达到80%，我达到了90%，在这种情况下竞争的话，那就是一个红海的局面。

薛洪言：短期内未来一两年内会有一个红海的出现，当然消费金融在未来三到五年来看肯定有广阔空间。之所以没有被满足，主要原因是目前的风控条件满足不了，包括几亿的农村客户没有几个平台敢去放贷，这类就不是你的潜在客户。我们看了很多层出不穷的消费金融产品，任何一个产品后面都会新增一个功能可以进行消费贷款，在个别的场景里面会出现红海的场面，大家最后比拼的是费率和风控能力等。

贷行业春天已经不远

潘瑾健：我们最后留最后一个问题，希望各位嘉宾用一句话描述一下2017年末的时候我们科技金融行业的发展状况？

薛洪言：因为整个监管结束了，可能到时候从业务层面看市场格局基本上已经定下来了，哪家机构比较好，哪家不行，更多放在技术方面的竞争上面去。

宋巍：随着一年的改进和行业的整个能力的提升，到年底会看到整个行业的规范化以及整个行业的服务能力的水平提升。

汪鹏飞：八个字，合规发展，繁花似锦。

周再华：寒冬过后就是春天，贷行业的春天已经不远。