地产关注低估值主流公司荐股蹭飞

地产：关注低估值主流公司 荐8股 类别： 机构： 研究员：

这些产品的毛利率最低达4%[摘要]

一、近期投资建议上周一、二、三线城市的房屋成交有所下滑，其中一线城市成交164.40万平方米，同比增长8.08%；二线城市成交25 .61万平方米，同比增长-8.40%；三线城市成交102.86万平方米，同比增长-14.87%1、一季度房地产行业同比数据将转正推升地产股上行进入2015年房地产销售市场仍将延续去年底高位的态势，我们预测一季度的销售仍将保持一个较好的水平。预计一季度的销售同比将出现逆转，一季度商品房的销售将同比增长。行业数据的方向性改变将引发房地产股的估值修复行情。

2、主流房地产公司的估值仍低有修复需要虽然目前房地产板块的整体估值（TTM）在20.66，高于A股市场整体的17.4 .但主流的房地产股的估值仍很低，像万科在9.90、保利地产9.50等。在一季度销售仍好，同比数据转正的推动估值提升行情将延续。

、投资建议关注低估值的主流公司建议关注信达地产、金融街、招商地产、万科、保利地产、厦门国贸、建发股份、华夏幸福等。

二、上周房屋市场成交情况上周我们监测的28个城市中，同比有16个城市成交下降。降幅最大的城市为扬州，降幅为-85. 6%；涨幅最大的城市为厦门，成交量同比增长542.68%。环比来看，受元旦假期影响，28个城市的房屋成交20个环比下滑，下滑幅度最大的扬州为-74.12%，环比涨幅最大的徐州为82.4 %。

上周一、二、三线城市的房屋成交有所下滑，其中一线城市成交164.40万平方米，同比增长8.08%；二线城市成交25 .61万平方米，同比增长-8.40%；三线城市成交102.86万平方米，同比增长-14.87%。