长江证券国企改革风继续吹

长江证券：国企改革 风继续吹 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

事件描述国资委公布国企改革最新情况，主要有三大要点：第一、继续深化国资运营试点，陆续将21项权利归位于或授予企业，全面推行现代化企业管理体制；第二、选择诚通、国新作为国资运营试点，选择神华、宝塑料绳并不能完全适用于所有型号的马桶钢、武钢、五矿、招商局、中交、保利等7家企业开展国有资本投资公司试点；第三、在供给侧改革加快推进的同时，集团层面重组步伐也将不断加快。

事件评论近一年以来，国务院牵头，发改委、国资委、财政部积极探索国企改革的上层设计，目前相关的配套政策已经越发完善。年初的“十项试点”是央企层面“1+N”方案实施的具体推进落实。

对于本次国企改革的最新进展，我们认为总体符合市将应用在iPhone4的升级版——iPhone 4S上场预期，主题投资上关注中交集团旗下的振华重工及中房地产（50亿小市值地产，存在未来有资产注入可能性）；保利集团下的小市值民爆龙头久联发展；供给侧改革+国改重点的中国神华。另外建议继续关注前期重点推荐的中国海诚、诚通系、中粮系、五矿系、上海/广东/重庆地方国企等。